Je souhaiterais vous faire part d’une stratégie originale & confidentielle, qui peut s’avérer très payante.

Ceux d’entre vous qui me connaissent savent que je suis de très près l’or et les minières. Aujourd’hui l’or consolide sévèrement et les mines d’or sont survendues à un point aussi extrême que lors du creux de 2008. Partons de cette configuration pour voir ensemble comment en profiter.

Ne lâchez pas en cours de route, vous passeriez à coté d’une stratégie étonnante que vous ne reverrez pas de si tôt.

Mais avant d’entrer dans le vif du sujet, voici un rapide panorama de la situation.

1 - L’once d’or a dévissé depuis octobre dernier (1 800 $) pour venir tester à deux reprises les 1 560 $.

Evolution du cours de l’or sur six mois (en dollar)

2 - Les minières sont ultra-survendues
Les mines d’or sont revenues à des niveaux proches de ceux du creux de l’automne 2008. Beaucoup de petites juniors se traitent pour moins que leur cash en banque…

Regardez l’évolution du tracker des grosses mines d’or (GDX) : le cours est passé de 66 $ en octobre dernier à 36 $ il y a quelques jours, soit une chute de 45% en cinq mois.

Il faut remonter à juillet 2009 pour voir l’indice des mines d’or afficher un cours aussi bas…

Evolution du tracker GDX sur 3 ans

Voilà pour les faits. Passons à la stratégie…

Illustration de ma stratégie d’investissement avec Barrick Gold
J’applique une stratégie d’investissement que j’apprécie énormément. Je vous en expose rapidement le principe en m’appuyant sur le titre Barrick Gold (ABX) pour l’illustrer.

Pour info, Barrick a atteint :

• Un point haut de 55 $ à l’automne 2011,
• Un point bas ponctuel de 20 $ lors du creux de la tourmente de l’automne 2008.
• Cours moyen des 5 dernières années : environ 40 $ / 42 $
• Le titre cote 28,5 $ / 29 $ aujourd’hui. La seule période où le cours était inférieur au cours actuel était sur octobre & novembre 2008, creux de la tourmente post-Lehman Brothers. Soit deux mois.

A ce stade, deux stratégies s’offrent à vous :

• vous pouvez décider d’acheter l’action Barrick Gold. Vous “pariez” sur un rebond des mines d’or aujourd’hui massacrées. Le risque est relativement important étant donnée la volatilité, mais le potentiel est à la hauteur. Avec un bon money management, pourquoi pas.

Vous pouvez aussi vous dire que le titre étant aujourd’hui totalement massacré, le risque de baisse significative est limité (il cote 45% sous ses plus hauts, 30% sous son niveau moyen des dernières années). Ajoutez à cela que l’action est volatile (ce qui veut dire qu’elle offre de belles primes sur le marché options). Ce qui nous mène tout droit à notre seconde stratégie :

• vous pouvez décider de vendre une option put Barrick Gold 25 $, échéance janvier.

Ne lâchez pas, ce serait vraiment dommage. Je vous explique très simplement l’idée :
Vendre une option put permet à l’investisseur :

• d’empocher immédiatement 170 $ de prime par option. Si le titre Barrick cote au-dessus des 25 $ à l’échéance (janvier), l’option expire ; nous avons gagné 170 $ de prime par option. L’affaire est terminée.

Et si le titre devait coter en dessous de 25 $ ?

• Dans ce cas, nous gardons la prime de 170 $ et notre compte titres est crédité de 100 actions Barrick pour un coût de revient unitaire de 23,30 $ par titre (25 $ l’action, moins la prime).

23,30 $… Allez donc voir le graphe ci-dessous. N’est-ce pas un cours d’entrée extrêmement intéressant pour miser ensuite sur le rebond de la valeur ? Si.

N’oubliez pas qu’un cours aussi bas n’a été atteint que pendant quelques jours, au pire moment de la crise de 2008. Pouvoir acquérir Barrick Gold, la plus grosse mine d’or de la planète, à 23,30 $, serait une chance inouïe. Une aubaine incroyable.

Evolution du cours de barrick Gold depuis l’été 2008 en dollar US

Maintenant, j’ai pour vous une “cerise sur le gâteau”
Vous remarquerez que j’ai choisi comme échéance pour mon option le mois de janvier. Ce n’est pas un hasard. La saisonnalité de l’or et des minières est très forte car l’or a tendance à marquer un creux en été pour rebondir fortement sur le second semestre. Ce qui veut dire que nous avons toutes les chances de voir le titre Barrick Gold rebondir fortement d’ici fin 2013.

Plus l’action Barrick Gold rebondit, et plus la valeur de la prime (de mon option) va s’affaiblir. Elle pourrait être divisée par deux, voire plus encore. Ce qui veut dire que vous pourriez à tout moment déboucler votre position option pour empocher une plus-value très significative.

Je ne peux entrer ici dans le détail de cette stratégie. Mais pour ceux que cette stratégie intéresse, sachez que je prépare un petit programme d’initiation aux options qui va démarrer dans 10 jours, sous forme de vidéos.

Alors si vous voulez être tenu informé de la sortie de mon programme d’initiation et le suivre, et/ou si vous voulez vous donner les moyens de comprendre et de gérer par vous-même votre portefeuille, rejoignez-moi en vous inscrivant à ma e-letter gratuite en cliquant ici.

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Isabelle Mouilleseaux

Isabelle Mouilleseaux rédige chaque jour l'Edito Matières Premières & Devises (Publications Agora), une lettre internet gratuite consacrée au marché des matières premières et au marché des devises. Passionnée depuis toujours par la Bourse et par tous les marchés financiers, Isabelle s'est spécialisée dans les matières premières et veut permettre à l'investisseur particulier de découvrir et de comprendre l'investissement sur ce marché , ainsi que celui du Forex.
 
L'Edito Matières Premières & Devises est bien plus qu'une chronique quotidienne. C'est un pôle d'activités centré sur les matières premières et les devises qui vous donne les moyens de suivre et de maîtriser ces marchés ! Vous y trouverez des conseils, des opinions, et des avis d'experts. Vous pouvez recevoir gratuitement l'Edito Matières Premières & Devises en cliquant ici.

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