Il y a un an, les cours de la fève noire étaient au plus haut. Depuis, c’est une chute libre à laquelle on assiste. Les cours de l’arabica ont tout simplement été divisés par deux.

J’y vois aujourd’hui une bonne opportunité pour acheter.

En chute libre
En plus de la saisonnalité habituelle sur les matières agricoles, les causes de la baisse sont multiples :

• Une récolte mondiale très favorable en 2012/2013
• Le Brésil, principal producteur mondial de café arabica, devrait accroître sa production de plus de 8% en 2012/2013
• Le risque climatique “El Niño” (à l’origine de la flambée des prix l’année dernière) est écarté pour cette année

Très bien. Les choses sont donc actées.

Pour autant, faut-il s’attendre à une poursuite de la chute ? Non. Tant que le support hebdomadaire tient !

Et devinez quoi ? Nous approchons actuellement de ce support…

L’arabica à la croisée des chemins
Regardez le graphique hebdomadaire ci-dessous qui illustre l’évolution des cours de l’arabica à New York.

Cliquez sur le graphique pour l’agrandir

On voit clairement aujourd’hui que les cours sont en plein test de la borne basse du large canal ascendant de moyen terme. En conséquence, nous approchons d’un point charnière autour des 145/150 cents la livre.

Comment l’aborder en termes de trading ?
Personnellement, je guette la validation de divergences haussières sur les indicateurs techniques type RSI. En effet, vu la situation de survente actuelle, je pense qu’un phénomène de rachats de short est probable aujourd’hui.

Regardez le graphique suivant, en données journalières cette fois :

Cliquez sur le graphique pour l’agrandir

Voilà mon plan d’action :

• Surveillez l’approche des 150 cents pour acheter.
• Positionnez-vous aux premiers signaux de retournement et a fortiori si les cours repassent les 155 cents.
• Positionnez un stop de protection en cas de rechute sous les 145 cents (cette alternative a le mérite de présenter un risk/reward très attrayant aujourd’hui).

Le trade qui pourrait pulvériser les 40%
J’ai ce trade café “sous le coude” pour mes abonnés, trade que nous allons probablement initier dans les tout prochains jours. Vous pouvez vous aussi le réaliser, seul ou en nous rejoignant… mais ne tardez pas trop car vu l’importance des niveaux testés, la volatilité risque de s’accélérer avant l’été !

[NDLR : Ce sera peut-être le trade qui nous fera passer la barre symbolique des 40% ! Notre portefeuille Agora CFD affiche à ce jour une performance (nette de frais) de 39,47% depuis le lancement de ma stratégie en juillet 2010. Pour en savoir plus : découvrez sans plus attendre mon message spécial...]

Côté support, je passe par les CFD car il n’y a pas de frais de courtage sur les matières premières (comme pour les indices d’ailleurs). Un grand avantage !

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Mathieu Lebrun

Rédacteur en Chef d'Agora Trading et de Mon Portefeuille Zen
Mathieu Lebrun est analyste financier. Il commence sa carrière chez Fortis Banque pour intégrer la table de négociations sur devises au sein de la salle des marchés du groupe Natexis Banques Populaires. En 2004, il intègre un cabinet de conseil sur produits dérivés en tant qu'analyste technique et obtient son diplôme d'Analyste Technique délivré par la STA (Society of Technical Analysis).

Depuis près de 10 ans, il s'est forgé une solide expérience sur les marchés financiers. En juin 2013, il décide de créer un service de trading simple et efficace : Agora Trading.

Pour ses abonnés, il combine à merveille sa lecture des différentes classes d'actifs et leur corrélation pour en tirer le meilleur. Le moins que l'on puisse c'est que ses résultats parlent pour lui, avec des gains de 100%, 70% ou encore 210%. Par ailleurs, Mathieu est aux commandes du service Mon Portefeuille Zen.

Le but de ce service : guider les investisseurs individuels pour qu'ils gardent le contrôle de leur portefeuille même quand tout va mal. Dans Mon Portefeuille Zen, Mathieu -- grâce à un système très simple -- vous aide à filtrer la crème de la crème des valeurs et vous accompagne quelles que soient les conditions boursières.

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