Le diamant : un marché à surveiller de près
par Thomas Chaize
Vendredi 22 janvier 2010

Quand vous ouvrez un bon livre de Bourse, une des premières choses que l'on peut lire est "identifier la tendance à long terme et la suivre". C'est la première étape vers un bon investissement, voilà pourquoi depuis presque 10 ans, je vous indique que la tendance long terme, ce sont les ressources.

Je vous ai conseillé le pétrole et la géothermie début 2009 parce que l'énergie (pétrole, gaz, charbon, uranium, énergie renouvelable...) est selon moi le coeur de la stratégie d'investissement dans les ressources, mais pas l'unique.

Selon votre stratégie d'investissements, il existe une multitude d'autres opportunités pour compléter, diversifier, améliorer vos investissements dans le secteur des ressources : les métaux, les mines, l'agriculture, l'eau....

Aujourd'hui, je ne peux pas être aussi catégorique pour le diamant que pour le pétrole pendant l'hiver 2009, le platine à l'automne 2008 -- je vous reparlerai du platine bientôt --, ou le zinc et l'or au printemps 2009. En effet, la situation est différente, plus complexe, et les informations plus rares. Mais je crois que le diamant mérite beaucoup plus d'attention des investisseurs.

Il y a deux manières d'aborder le diamant
La première, pessimiste, est de penser que le diamant n'est plus éternel, que la production de diamants naturel est menacée par la production de diamants synthétiques et que la demande s'essouffle (pas de chance, la fin du diamant, c'est aujourd'hui).

La seconde option est de supposer que la demande de diamants naturels est comme celle de l'or, immuable, et chercher quelles sont les mines aptes à pérenniser l'offre.

Une demande tirée par la Chine et l'Inde
Si le diamant synthétique n'existait pas, le prix du diamant serait tout simplement encore plus élevé, en situation de corner. Cela fait des décennies que le diamant naturel ne suffit plus à la demande.

Les nouvelles applications du diamant dans l'industrie sont toujours plus nombreuses et l'offre de diamants naturels limitée. On produit trois fois plus de diamants synthétiques dans le monde que de diamants naturels.

Regardez, il n'y a pas de divergence entre la production de diamants naturels et synthétiques, quand la demande de diamants est là, les deux avancent dans le même sens.

Production en repli
La production a baissé un peu en 2008 et probablement beaucoup en 2009. Les chiffres ne sont pas encore disponibles, mais les doutes sont déjà là. Tous les grands producteurs ont baissé brutalement leur production début 2009.

Le diamant a souffert de la crise un peu partout dans le monde, sauf en Chine. La Chine est avec l'Inde le marché d'avenir pour le diamant : même au pire moment de la crise la demande de diamants y est restée soutenue.

En Afrique du Sud, la production de diamants a débuté il y a plus de 130 ans et dans beaucoup de pays d'Afrique la production est presque centenaire. Au Brésil, la production de diamants a même débuté au début du XVIIIe siècle, et en Russie l'exploitation intensive des diamants a débuté dans les années 50.

Nouvel Eldorado : le Canada
Depuis le début des années 90, le nouvel Eldorado du diamant est le Canada. Plus exactement, le nord du Canada, la partie la plus froide et isolée. Il y est très coûteux d'y construire une mine de diamants, les nouveaux projets de mines sont un challenge digne de celui des pyramides des pharaons. Les mines de diamants y dépassent facilement le milliard de dollars d'investissement.

Des "insiders" convaincus du potentiel du marché
Le premier producteur de diamants au monde, qui est au diamant ce que Rockefeller est au monde du pétrole, et qui domine la production depuis plus de 130 ans, a achevé de construire en 2007 deux mégas projets au Canada. Ceci alors que depuis un siècle sa production a lieu en Afrique, la terre du diamant. Lui ne semble pas s'inquiéter de la pérennité de la demande mondiale pour le caillou brillant. Il investit. Peut-être devrions-nous faire de même ?

Retrouvez l'opinion du Dr Thomas Chaize sur le pétrole, l'or, l'argent, les diamants... sur son site Internet en cliquant ici.

 
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