Le pétrole sur le point de déclencher un signal d'achat fort
par Isabelle Mouilleseaux
Jeudi 19 mars 2009

La résistance des 50 $ est attaquée
Le pétrole est dans une forme olympique. Actuellement, le light sweet crude oil se frotte à la résistance psychologique clé des 50 $.

Casser la résistance des 50 $ constituerait un signal d'achat clair.

Mon avis ? Toutes les chances sont de notre côté pour y parvenir dans les prochains jours.

Deux indices très récents et une configuration technique intéressante me conduisent à le penser...

Le brut fait fi des mauvaises nouvelles
Ce week-end, l'OPEP a décidé de ne pas baisser ses quotas de production -- contrairement à mes anticipations d'ailleurs. Voilà qui aurait dû faire pression sur le cours du brut. Il n'en a rien été. Certes, en début de semaine, il a perdu un peu de terrain en cours de séance. Mais au bout de quelques heures, il repartait à la hausse comme si de rien n'était.

Autre indice : hier, le stock hebdomadaire de pétrole aux Etats-Unis s'affichait une nouvelle fois en hausse. Les réserves de brut ont progressé de deux millions de barils, soit deux fois plus qu'attendu ! Les stocks de Cushing, qui commençaient à refluer, repartent à la hausse. Même en Europe les stocks augmentent...

Voilà qui aurait dû faire reculer significativement le cours du brut habituellement si volatil. Là encore, il n'en a rien été. Le repli est léger, sans plus.

En clair et sans décodeur : le cours du brut oppose une résistance impressionnante aux mauvaises nouvelles.

Qu'est-ce qui fait courir le pétrole ?
Notre brut est clairement tiré par les marchés actions qui s'envolent depuis quelques jours.

Il est aussi soutenu par le fort repli du dollar qui flirte actuellement avec les 1,35 pour un euro, après la décision fracassante hier de la Fed de racheter pour 300 milliards de dollars de T-Bonds.

Enfin, il est graphiquement et techniquement soutenu par une configuration intéressante :

"Sur le pétrole, la situation se tend", nous dit Nicolas Rémy dans Signal Matières & Devises. "Les cours naviguent désormais sous une résistance majeure. La cassure de cette zone redonnerait de l'élan au cours du pétrole".

"Le scénario que nous décrivions avec prudence la semaine passée a bien eu lieu", nous dit Marc Dagher de L'Investisseur Or & Matières. "L'or noir est finalement sorti à la hausse de l'étau au sein duquel il était enfermé, s'offrant ainsi un potentiel de rebond conséquent que nous jouons maintenant".

Toutes les conditions sont réunies pour casser les 50 $
Pour la première fois depuis plusieurs mois, toutes les conditions sont réunies pour que le cours du pétrole puisse franchement passer outre les 50 $, véritable ligne de partage des eaux. En deçà, la configuration reste baissière, mais au-delà, la hausse est permise.

[NDLR : Le franchissement de la barre des 50 $ est une opportunité exceptionnelle pour vos investissements. Si la hausse du pétrole se concrétise... un investissement bien particulier pourrait vous permettre de surperformer les cours du brut et d'accumuler de 100 à 400% de plus-values sur le long terme. Mais il y a urgence : n'attendez pas pour découvrir cette opportunité et en profiter...]

Revenons à la configuration graphique...

Le brut a touché le fond et s'est stabilisé sur les trois derniers mois
Le cours du WTI n'a cessé de chuter depuis son sommet de juillet dernier, jusqu'à atteindre un point bas fin décembre.

Le cours s'est ensuite stabilisé au creux de la vague, entre janvier et mars.

Le pétrole a tenté une nouvelle vague de baisse mi-février mais n'a jamais réussi à marquer un nouveau point bas.

A mon avis, non seulement nous avons touché le fond, mais en plus, après une période de stabilisation en creux de vague, il me semble que tous les espoirs sont aujourd'hui permis.

Cours du WTI en US $ le baril à New York

Le brut est sorti par le haut du triangle dans lequel il était coincé
Si vous regardez le graphe ci-dessus, vous vous apercevez que le cours du pétrole était coincé dans un triangle depuis début 2009, dont il s'est extrait début mars.

La sortie par le haut de ce triangle a propulsé le cours du brut jusque vers les 48 $. Zone où il a alors repris son souffle.

Le vent d'optimisme, qui souffle sur les marchés actions depuis une semaine, est venu relancer la dynamique haussière du pétrole, lui permettant de se frotter à la résistance majeure des 50 $ que nous avons testée en décembre, et à nouveau en janvier, sans succès. Jamais.

Au moindre catalyseur vous devriez pouvoir profiter de la hausse
Etant donné l'ambiance des marchés, le moindre catalyseur devrait nous permettre de franchir cette ligne de démarcation.

Je ne vous cache pas que le RSI et les volumes s'essoufflent un peu actuellement, mais je reste optimiste sur la suite des évènements.

En cas de franchissement de seuil, il faudra alors que le brut clôture clairement au-dessus des 50 $, et de préférence en clôture hebdomadaire, ce qui serait un signe de solidité du mouvement haussier.

Deux stratégies
1. Soit vous vous positionnez aujourd'hui sur le pétrole.
Vous pouvez aussi tenter de vous positionner sur des actifs corrélés au pétrole, pour profiter de son mouvement de hausse. Comme le maïs par exemple, les parapétrolières et pétrolières, ou encore les valeurs solaires ce mois-ci à l'honneur dans Matières à Profits et bien sûr les valeurs géothermiques.

2. Soit, si vous êtes prudent, vous attendez un pull pack une fois la résistance franchie, c'est-à-dire un retour du cours sur les 50 $, pour prendre position. Le champ de la hausse sera alors ouvert, avec un premier objectif à 60 $, et 70 $ en extension.

 
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