Le prix du platine 
par Thomas Chaize
Vendredi 17 octobre 2008

Le platine possède de nombreuses propriétés
Il résiste à la corrosion ainsi qu'à l'abrasion, il ne s'oxyde pas à l'air et résiste aux attaques chimiques. Sa température de fusion est élevée (1 775 degrés). Néanmoins, il est plus ductile et malléable que l'or. Son utilisation principale réside dans l'industrie en tant que catalyseur ou en joaillerie dans la fabrication de bijoux.

Il appartient à la famille des platinoïdes (PGM)
Les PGM sont une famille nombreuse qui comporte : le platine (Pt), le palladium (Pd), le rodhium (Rh), le ruthérium (Ru), l'iridium (Ir) et l'osmium (Os).

Si l'année 2009 m'en laisse le temps, j'écrirais aussi un sujet sur la production et la consommation mondiale de platine ainsi que sur le prix record du rhodium à plus de 10 000 $ l'once. Sachant qu'une once correspond à 31,103 grammes, cela fait cher le gramme ! Et oui, le platine avec son record à 2 230 $ l'once en début d'année n'est même pas le plus cher des éléments de la famille des platinoïdes.

En 2003, l'or et le pétrole ayant accaparé toute mon attention, je n'ai jamais eu le temps de publier un graphique sur le prix du platine. Contraint de faire des choix dans un monde minier en pleine ébullition, le prix du platine a été sacrifié. Depuis cinq ans, j'attends patiemment le bon moment pour publier un sujet sur le prix du platine et dire tout le bien que je pense de ce métal précieux.

Le retour dans la zone des 1 000 $ l'once de platine me donne enfin l'occasion de parler de celui que l'on a nommé, à tort, "petit argent" et qui est plus, de part sa rareté et ses qualités, le grand frère de l'or que le petit frère de l'argent.

L'utilisation du platine
Plus de la moitié de la production mondiale de platine est utilisée dans la fabrication de pots catalytiques pour l'industrie automobile (59%).

Le platine est un catalyseur dans les pots d'échappement qui sert à diminuer les rejets de composés toxiques -- seuls 20% du platine utilisés par l'industrie automobile proviennent du recyclage des pots d'échappements.

Moins d'un quart de la production de platine est utilisée pour fabriquer des bijoux (18%).

Le reste de la production est utilisée en chimie (4%), dans la fabrication de verre (5%), en électricité et en électronique (4%) ainsi que dans l'industrie pétrolière (2%). Seulement 1% de la production mondiale de platine est utilisé pour l'investissement.

Le platine est aussi utilisé comme catalyseur pour les piles à combustible afin de convertir l'hydrogène et l'oxygène en électricité, utilisation marginale aujourd'hui mais qui, demain, pourrait rendre le platine encore plus attrayant.

Les pays producteurs de platine
L'Afrique du Sud et la Russie produisent 90% de la production mondiale de platine. L'Afrique du Sud représente à elle seule les 3/4 de la production mondiale de platine. Elle a une production de platine de premier plan grâce au complexe du Bushveld qui contient les gisements de platine les plus importants au monde.

La Russie est cependant la première à avoir exploité ses importants gisements de l'Oural au début du XIXe siècle. A cette époque, elle représente alors 90% de la production mondiale de platine, elle frappe même des monnaies de platine de 1828 à 1845.

Le reste de la production mondiale de platine est principalement produit par les Etats-Unis et le Canada. Les mines de platine sont plus rares et géographiquement moins bien reparties que les mines d'or.

La production mondiale de platine
En 2007, la production mondiale de platine était de 6,5 millions d'once de platine. Ce qui représente douze fois moins que la production mondiale d'or (80,3 millions d'once d'or) et 100 fois moins que la production mondiale d'argent (659 millions d'once d'argent).

Le prix de l'once de platine en dollar par année
Depuis 1960, le prix de l'once de platine, corrigé de l'inflation, a connu trois vagues de hausse :
- n°1 : 1968-1969 : deux ans
- n°2 : 1978-1980 : trois ans
- n°3 : 2000-2008 : huit ans.

Pour être concis, les deux précédentes vagues de hausse -- qui ont porté les cours en moyenne annuelle dans la zone 1 600/1 800 $ l'once de platine -- étaient des vagues courtes.

Sur le graphique, nous voyons clairement que la vague amorcée en 2000 qui se poursuit jusqu'à aujourd'hui est de nature différente, avec des fondations beaucoup plus solides. Je ne crois pas que cette vague de hausse sera éphémère comme les deux précédentes car les origines sont différentes (même si elle tend actuellement à se tasser).

La zone des 600 $ l'once de platine est une zone de support majeur
Et ce depuis plus de 48 ans ! Je ne pense pas que nous reverrons un jour ce niveau de prix en moyenne annuelle pour le prix de l'once de platine alors que pour la hausse tout est encore possible.

Le prix de l'once de platine en dollars
Le prix de l'once de platine est aujourd'hui en-dessous des 1 000 $. Pourtant, le support des 1 000 $ l'once de platine va être très fort, le fond du creuset n'est plus très loin. Les 1 000 $ pour l'once de platine, c'est un support pour l'analyse technique mais aussi un seuil psychologique important.

Difficile d'annoncer à quel niveau exactement sera le rebond, mais la zone des 900/1000 $ est intéressante. Si le support était cassé cela ne devrait être que de façon temporaire, bien que l'idéal soit toujours d'attendre un début de rebond pour acheter.

Le prix du platine en euros et pounds
Le prix du platine en pounds est aussi dans une zone de support à 600 pounds l'once de platine. Le record est de 1 143 pounds l'once de platine en mars 2008.

Le prix du platine en euros a une zone de support à 800 $ l'once de platine. Le record du prix du platine en euro est à 1 450 euros l'once de platine. Sachant qu'une once représente 31,103 grammes, le prix du gramme de platine est à 46 euros pour le record. Aujourd'hui avec une once de platine à 780 euros, nous sommes à 25 euros le gramme de platine et à 25 000 euros le kilogramme.

Le platine est un métal précieux, plus rare que l'or, peu produit et très utile. Les investisseurs l'oublient trop souvent, à 1 000 $, 800 euros et 600 pounds l'once de platine, celui-ci mérite beaucoup plus d'attention.

Retrouvez l'opinion de Thomas Chaize sur l'or, l'argent, le pétrole... sur son site Internet.  

 
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